黨(dang) 的二十大報告指出，“加快發展數字經濟，促進數字經濟和實體(ti) 經濟深度融合”。這是黨(dang) 中央深刻洞察世界百年未有之大變局，清醒把握新一輪科技革命和產(chan) 業(ye) 變革的發展方向，並根據中國國情，敏銳抓住新的戰略機遇期作出的重大決(jue) 策。

　　數字經濟是繼農(nong) 業(ye) 經濟、工業(ye) 經濟之後，人類社會(hui) 所經曆的第三種重要社會(hui) 經濟形態。根據金融穩定理事會(hui) （FSB）的定義(yi) ，“數字經濟是指以使用數字化的知識和信息作為(wei) 關(guan) 鍵生產(chan) 要素、以現代信息網絡作為(wei) 重要載體(ti) 、以信息通信技術的有效使用作為(wei) 效率提升和經濟結構優(you) 化的重要推動力的一係列經濟活動”。作為(wei) 基礎的生產(chan) 要素的差別，構成了不同社會(hui) 經濟形態的基本區別。數字經濟之所以與(yu) 過去不同，就在於(yu) 它不斷將人類業(ye) 已擁有的知識和信息數字化，並不斷將數字化的知識和信息移轉到現代信息網絡上，依托信息通信技術組織社會(hui) 生產(chan) 。在現實中，數字經濟主要通過數字產(chan) 業(ye) 化和產(chan) 業(ye) 數字化兩(liang) 條路徑形成和發展。

　　所謂數字產(chan) 業(ye) 化，是通過現代信息技術的市場化應用，將科技創新成果轉化為(wei) 推動經濟社會(hui) 發展的現實動力。質言之，數字產(chan) 業(ye) 化的目的，是將數字化的知識和信息轉化為(wei) 生產(chan) 要素，通過信息技術創新、管理創新和商業(ye) 模式創新融合，不斷催生新產(chan) 業(ye) 、新業(ye) 態、新模式，最終形成數字產(chan) 業(ye) 鏈和產(chan) 業(ye) 集群。如電子信息製造業(ye) 、信息通信業(ye) 、軟件服務業(ye) 等，都是基於(yu) 數字技術發展起來的新產(chan) 業(ye) ，而層出不窮的雲(yun) 相冊(ce) 、雲(yun) 盤、打車軟件、數字電視等產(chan) 品，便是這些新產(chan) 業(ye) 多樣化的具體(ti) 形態。

　　所謂產(chan) 業(ye) 數字化，則是指利用現代信息技術對傳(chuan) 統產(chan) 業(ye) 進行全方位、全角度、全鏈條改造。產(chan) 業(ye) 結構優(you) 化升級是提高我國經濟綜合競爭(zheng) 力的關(guan) 鍵舉(ju) 措。現代信息技術對經濟發展具有獨特的放大、疊加、倍增作用。研究表明，數字化程度每提高10%，人均GDP可增長0.5%—0.62%。產(chan) 業(ye) 數字化以“鼎新”帶動“革故”，以增量帶動存量，通過推動互聯網、大數據、人工智能的普及應用，促使現代科技同實體(ti) 經濟深度融合，從(cong) 而不斷提高全要素生產(chan) 率。

　　在我國，發展數字經濟已被提到戰略高度。在“十四五”規劃中，數字經濟核心產(chan) 業(ye) 增加值占GDP的比重，要從(cong) 2020年的7.4%提高到2025年的10%。這意味著，在未來幾年中，數字經濟核心產(chan) 業(ye) 的年均增長率要達到11.57%以上。假設產(chan) 業(ye) 數字化的速度如同數字產(chan) 業(ye) 化一樣也達到11.57%，則到2025年，由產(chan) 業(ye) 數字化和數字產(chan) 業(ye) 化共同構成的我國數字經濟占GDP的比重將超過50%，並使中國數字經濟的發展居於(yu) 世界前列。這是令人興(xing) 奮的光輝前景。

　　金融業(ye) 作為(wei) 國民經濟的血脈，理所當然要跟上整體(ti) 經濟的數字化發展進程。金融業(ye) 的數字化發展，應被置於(yu) 金融與(yu) 科技不斷融合以推動金融不斷創新對實體(ti) 經濟提供服務的方式和路徑的曆史進程中來認識。金融與(yu) 科技結合，一直是金融發展進程中的重要內(nei) 容和典型特征。金融穩定理事會(hui) 提出，金融科技是技術帶來的金融創新，能創造新的業(ye) 務模式、應用、流程或產(chan) 品，從(cong) 而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式帶來重大影響。按照這樣的理解，自改革開放至今，我國金融業(ye) 發展與(yu) 科技的結合，大致經曆了三次浪潮。

　　第一次浪潮，改革開放初期到20世紀末，我國金融業(ye) 依托計算機技術、網絡技術等手段，以業(ye) 務操作電子化、係統聯網化、標準統一化為(wei) 重點，實現了“從(cong) 手工到電子、從(cong) 單機到聯網”的曆史性突破，基本擺脫了手工操作的落後局麵。

　　第二次浪潮，進入21世紀，金融業(ye) 在電子化建設的基礎上，充分運用信息通信技術、數據庫技術等新手段，重點圍繞數據集中化、渠道網絡化、管理信息化等領域，大力推進金融業(ye) 的信息化發展。

　　第三次浪潮，隨著人工智能、大數據、雲(yun) 計算、區塊鏈等新一代信息技術的出現，金融和技術呈現進一步深度融合的趨勢。在提升金融效率、優(you) 化業(ye) 務流程和降低經營成本等方麵，新技術顯示出巨大的商業(ye) 價(jia) 值和應用空間。不過，金融數字化轉型既是金融電子化、金融信息化的延續，又與(yu) 前者存在巨大差異。信息化是對金融業(ye) 務需求的響應，是對傳(chuan) 統業(ye) 務效率的改善和提升，在這個(ge) 過程中，技術的作用是輔助性的。數字化轉型則不同，是金融同數字化的生產(chan) 和生活交互的產(chan) 物，是新的數字技術從(cong) 根本上改造傳(chuan) 統金融業(ye) 存在和運作方式的革命性變化。

　　由於(yu) 數字經濟並不是對原有經濟體(ti) 係的補充和融合，而是對傳(chuan) 統經濟的變革和重塑，金融的數字化轉型應被視為(wei) 金融業(ye) 的革命。不過，這並不意味著金融的本質發生變化。國際谘詢公司就“如何進行數字化轉型”這一問題對全球部分金融機構的高管發起問卷調查，收到的反饋顯示，大家一致認為(wei) ，技術固然是數字化轉型的核心，但啟動數字化轉型的核心動力仍來自客戶需求。這就是說，萬(wan) 變不離其宗，金融說到底仍是一種社會(hui) 活動。但是，在確認這個(ge) 本質的同時，還需要看到，就服務實體(ti) 經濟而論，與(yu) 此前的金融相比，數字化基礎上的金融在邏輯和方式上都存在巨大差異。

　　傳(chuan) 統金融的基本功能是“融資中介”和“資金分配”，其存在的前提是資金的最終提供者與(yu) 資金的最終使用者之間的信息不對稱。金融機構作為(wei) 專(zhuan) 業(ye) 的機構，可以利用自身的信息優(you) 勢，在全社會(hui) 範圍內(nei) 進行跨主體(ti) 、跨周期、跨區域的資產(chan) 配置，並管理這個(ge) 過程中不可避免的各類風險。在這種情況下，金融機構相對於(yu) 各類非金融領域的客戶，處於(yu) 優(you) 勢地位。

　　在數字經濟時代，金融服務實體(ti) 經濟的邏輯開始轉變，主要原因在於(yu) ，數據將替代資本成為(wei) 金融業(ye) 核心資產(chan) 。海量的數據和算法分析將逐漸解決(jue) 信息不對稱問題，而日益密集快捷的互聯網則大大降低了交易成本。由此，當“長尾人群”獲得金融服務的便捷性提高，客戶規模迅速擴大之時，金融機構作為(wei) 信息中樞和融資中介的重要性將會(hui) 下降，“去中介化”可能成為(wei) 新的發展趨勢。

　　綜上所述，對於(yu) 金融業(ye) 而言，數字化的發展醞釀著一次重大革命，可能徹底改變金融業(ye) 的麵貌。其中，既可能有新的發展機遇，如更多的客戶、更多的應用“場景”、更多的產(chan) 品和服務等，但也可能帶來新的嚴(yan) 峻挑戰。目前，能夠預見的挑戰是，作為(wei) 傳(chuan) 統金融業(ye) 支撐的大量物理網點和櫃員，其規模將會(hui) 萎縮；而麵對“去中心化”的衝(chong) 擊，從(cong) 中央到地方的“層級”結構可能逐漸喪(sang) 失必要性。簡言之，金融業(ye) 的數字化轉型是金融發展麵臨(lin) 的又一次“創造性破壞”。因此，在積極推動傳(chuan) 統金融業(ye) 數字化轉型的同時，要管理好轉型過程中不可避免的風險，積極應對所麵臨(lin) 的新挑戰。

　　（作者係raybet官网入口學部委員）